Come si muoveranno gli investitori sul mercato Forex nel 2019

A seguito dei nuovi requisiti normativi e delle modifiche della struttura del mercato nel 2018, la navigazione nel mercato Forex a livello globale è diventata più complessa. In questo contesto, in che modo i trader che partecipano alle compravendite possono trovare modi intelligenti per negoziare nel Forex nel 2019?

Nel 2018, il settore valutario ha compiuto progressi verso una maggiore trasparenza ed equità; tuttavia, vari cambiamenti normativi e tecnologici nel panorama commerciale hanno creato maggiore complessità.

L’obiettivo di accedere ad una maggiore liquidità e raggiungere maggiori efficienze operative porta gli operatori a forme più sofisticate di partecipazione al mercato buy side. Le piattaforme di trading sono pronte a diventare il partner di scelta dell’acquirente per l’analisi del commercio indipendente.

I recenti sviluppi nel mercato Forex mondiale sono considerati ampiamente positivi, poiché consentono una maggiore trasparenza, equità e accesso. Tra i principali sviluppi che hanno influito sul panorama del trading sul Forex nel 2018 sono stati:

• La frammentazione della liquidità guidata dalla regolamentazione in Europa, in quanto i derivati ??negoziati all’interno sono passati a strutture multilaterali di negoziazione regolamentate.
• La crescente adozione del Codice Forex di condotta globale, che impone standard di condotta più elevati in tutto il settore.
• I fornitori di liquidità continuano ad investire pesantemente nelle loro capacità di negoziazione algoritmica, aiutando gli investitori ad accedere al mercato Forex in modi più efficienti.
• L’ondata di consolidamento in corso nel settore delle tecnologie di trading, che ha stimolato ulteriori attività di fusione e acquisizione sia da parte degli acquirenti strategici (inclusi gli operatori di cambio) sia da parte degli investitori finanziari.

Tuttavia, questi sviluppi comportano anche una struttura del mercato più complessa e costi aggiuntivi che i partecipanti devono ora prendere in considerazione nel loro processo decisionale.

Il settore degli acquisti sta diventando sempre più sofisticato, tra pressioni per trovare modi più intelligenti per navigare in questo complesso e mutevole scenario di liquidità e modi più intelligenti per raggiungere l’efficienza operativa e ridurre i costi.

Modi più intelligenti per accedere alla liquidità

Nella loro ricerca di maggiore trasparenza e best execution, i partecipanti al side buy ora si sono spostati in gran parte verso le piattaforme di trading elettroniche, dove hanno a disposizione una gamma di strumenti di esecuzione avanzati che li aiutano ad accedere alla liquidità in modo più intelligente. All’avanguardia di questi strumenti più intelligenti ci sono gli algoritmi di esecuzione.

Gli algoritmi Forex giocheranno un ruolo ancora più importante nel 2019, poiché le pressioni normative e competitive spingono gli investitori a concentrarsi maggiormente sulla qualità della loro esecuzione commerciale, nonché a ridurre al minimo l’impatto sul mercato e la fuga di informazioni (soprattutto per le grandi operazioni).

Gli utenti continueranno ad aumentare il loro utilizzo di algoritmi e ad affinare i loro strumenti TCA utilizzati per valutare le prestazioni. Parallelamente, sempre più nuovi utenti inizieranno a sperimentare queste strategie di esecuzione automatizzate, attratte dai potenziali benefici del trading con gli algoritmi.

Mentre cercano di connettersi a fonti di liquidità più profonde e diversificate, i partecipanti considereranno spesso l’accesso ai mercati primari, dove una liquidità profonda consentirà loro di trasferire in modo efficiente il rischio con un’elevata certezza di esecuzione.

Quelli con un credito sufficiente possono diventare diretti partecipanti sui mercati primari, che sono stati storicamente strutturati in modo che gli investitori beneficiassero dell’anonimato pre-negoziazione e della trasparenza dei prezzi.

Altri, tuttavia, preferiranno l’accesso indiretto ai mercati primari attraverso un’attenta selezione di broker di algoritmi che aggregano e avviano opportunisticamente la liquidità su queste piattaforme.